第22届弘酬私享会于11月28日下午在盘古成功举办。北京水木长量投资的总经理杨英华和中粮期货总监张荔出席了本次私享会，与弘酬投研团队共同围绕期货市场和CTA策略展开交流讨论。水木长量专注量化投资，4个创始人均来自与爱立信、朗讯和华为等通讯巨头，目前投研团队6个人，产品主要集中在CTA和指数增强两类量化策略。公司投研团队通讯背景强，擅长AI和图像识别技术在量化投资中的应用，公司原自营账户的业绩多次在七禾网的期货大赛中取得前十的名次。

    交流中，杨总介绍了水木长量基于趋势和图像识别的短线CTA策略，并强调了策略因子逻辑解释的重要性。针对基本面因子，杨总认为在长周期的品种选择上有一定的作用，能够获得高收益的跨期套利策略的容量普遍偏小，跨品种套利策略则能容纳较多规模。大家还针对7月以来CTA策略产品普遍出现回撤的原因和如何判断量化模型有效性出现问题等议题进行了充分的讨论。